近日，新华社发布了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》， 提出了“加快建设金融强国”，主要是完善中央银行制度、构建科学稳健的货币政策体系和覆盖全面的宏观审慎管理体系，畅通货币政策传导机制；大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融等。
“十五五”规划“加快建设金融强国”中提出上述具体内容，实际就是为我国金融业未来五年发展做出了认真策划和详细描述，既描绘了我国金融业未来五年发展的蓝图，也为我国金融业未来五年要解决的现实金融问题以及发展目标指明了方向。可以说，她是我国金融业未来五年发展的“行动大纲”和“指挥棒”，按照这个规划努力，我国金融业将步入一个新的发展阶段，更会成为我国经济增长方式转变和实现经济高质量增长的“新动能”和“加速器”。
为何这么说？因为“十五五”制定的“加快建设金融强国”规划，实际上意味着我国金融业将会出现新变化，金融业发展将展现新理念、新格局、新模式、新气象以及新趋势。具体来说将集中表现在六方面：
央行货币政策将更灵敏、更有力、更有效，宏观调控能力和水平也将更高。
“十五五”期间央行货币政策将会继续沿袭2024年12月中央经济工作会议确定的从“稳健”到“适度宽松”的总基调；货币政策框架或执行机制预计还会进一步变化，未来服务实体经济、发挥逆周期调节作用的方向不仅不会改变，效果将更加显现；货币政策围绕防范系统性风险、加大支持实体经济力度、加强应对外贸不确定性以及扩大内需和消费、进一步推动金融对外开放和推动人民币国际化等目的更加明确；同时利率政策传导机制更加通畅，进一步体现货币信贷总体需求与平衡；央行货币政策总量与结构性将更加协调与平衡，金融五篇大文章将做得更加“漂亮”并富有成效；货币政策与财政更加融合，货币政策与财政政策发挥逆周期经济功能将进一步强化，社会各界对央行货币政策评价会更高，也会更满意。
金融五篇大文章更具体、更有抓手、更富色彩，造福中国社会经济渗透力也将更强。
“十五五”期间，金融业将面临新征程、新使命 ，将更加倾注合力做精做深“五篇大文章”，提升金融服务实体经济的质效，推动金融业高质量发展：一是科技金融将聚焦先进制造业，构建覆盖全周期、全链条的科技金融服务生态；将进一步引导银行、证券公司通过贷款、股权投资等多路径服务科创企业，着力投早、投小、投长期、投硬科技；二是绿色金融将构建“基础支撑—机制创新”金融服务体系，打造驱动我国经济转型升级重要引擎；完善绿色金融标准体系，探索碳金融衍生品试点，支持储能、氢能等产业融资；统筹低碳转型，坚持“先立后破”，为能源安全、碳达峰碳中和提供金融支撑。三是普惠金融将贯通中小微企业成长链与乡村振兴价值链，构建“需求分级响应—服务精准触达—生态长效支撑”的普惠金融融合服务体系；强化数字化转型，开发线上化、智能化的小微企业与“三农”金融产品，推进农村信用体系建设；强化数字化转型，开发线上化、智能化的小微企业与“三农”金融产品，推进农村信用体系建设；优化政策支持，完善风险补偿、政策性信贷等制度，精准滴灌普惠群体。四是养老金融将实现“产业聚合—服务提质—保障联动”协同发力，牵引银发经济全链条发展；不断丰富产品供给，加快个人养老金账户产品货架建设，鼓励开发长期限、稳健型养老产品，推动养老产业REITs试点；构建服务多支柱体系，强化银发经济金融支持，助力多层次养老保险体系发展。五是数字金融将聚集重点产业和民生所需领域加快数字化转型，加大金融科技投入，提升服务效率与风控能力，打造开放生态和场景化服务；加强合规管理，健全数字金融治理体系，强化数据安全与监管科技应用。
资本市场制度将更完善、更贴近实际、更给力实体经济，融资与创富功能也将实现更完美结合。
“十五五”期间，我国资本市场核心将围绕服务新质生产力、深化投融资改革、增强制度包容性，推动高质量发展。一是投融资协调与制度包容性将更加显现，深化资本市场投融资综合改革、提高服务新质生产力的能力，将成“十五五”改革的主线；中央提出要“健全投资和融资相协调的资本市场功能”，打通中长期资金入市堵点，增强制度包容性、适应性，以支持科技创新和产业升级，这意味着市场将更注重培育早期创新企业，从追逐短期利润转向培育“耐心资本”，并提供全生命周期的金融解决方案。二是服务新质生产力更加突出，科技与资本双轮驱动，资本市场将成为新质生产力的“创新催化剂”，通过优化资源配置，加速技术转化为现实生产力；新质生产力代表高科技、高风险、长周期，传统信贷体系难以支撑，需依靠股权融资、风险投资和资产证券化分散风险、持续供血； 资本市场的制度包容性将让更多“硬科技”“专精特新”企业能上市融资，形成“科技-产业-金融”良性循环。三是强监管与防风险更加突出，在改革进程中，强监管、防风险是重要保障；监管部门将抓紧健全强监管、防风险的制度机制，多举措强化投资者保护，提升市场吸引力、竞争力和内在稳定性，这有助于为科技创新和高质量发展提供稳定市场环境。总之，“十五五”资本市场将从“量的稳步增长”转向“质的有效提升”，成为创新资源配置中心、居民财富增值平台和经济转型驱动引擎；通过推动上市公司结构性转型、改善市场流动性、推进平台改革，市场有望迎来慢牛长牛新机遇。
金融机构体系更健全、功能更完善、服务更到位，服务社会经济发展也将更具合力。
“十五五”时期是我国金融业转型升级的关键窗口期，金融机构体系、功能和服务能力将围绕“加快建设金融强国”的核心目标，在服务实体经济、防控风险、深化改革和扩大开放等方面实现高质量发展：一是金融开放将向制度型开放深化，通过放宽外资金融机构准入、丰富跨境投融资渠道等方式，提升金融机构的国际竞争力；二是金融功能将更聚焦“五篇大文章”，这意味着金融机构将更加注重通过金融资源配置，支持科技创新、绿色低碳发展、小微企业、养老产业以及数字化转型，从而有效破解长期存在的结构性难题，提升服务实体经济的质效；三是数字化与风险防控进一步提高，数字金融将加速发展，推动消费金融向产业金融深化，并强化数字金融在多维度的战略枢纽作用；金融机构将加大AI大模型等前沿技术投入，提升运营效率和服务质量；金融安全屏障将更加牢固，通过全面加强金融监管，强化央地协同，构建风险防范化解体系，增强抵御内外风险的韧性。总之，“十五五”时期的中国金融业将在变局中寻求高质量发展，通过深化改革、扩大开放和科技创新，构建一个更安全、更高效、更具包容性的现代金融体系。
金融数字化更加普及、更具特色、更富普惠性，整个社会数字金融的鸿沟也将越来越小。
“十五五”时期，我国金融数字化发展将迎来重要战略机遇期，其前景和趋势将体现在五方面：一是在“加快建设金融强国”战略指导下，金融业将数字金融作为重点发展方向，核心系统迁移至云计算架构，并建立技术标准；同时，数字金融被提升至国家战略高度，旨在通过技术重构弥补传统金融短板，适应数字经济时代对金融服务的即时性、普惠性和定制化需求。二是技术更加融合，创新加快突破，数字金融将深度融合人工智能、区块链、云计算等前沿技术，推动金融IT架构向云原生转型；金融机构对云的需求已从成本优化转向业务逻辑重构，核心系统云化迁移成为应对高频交易、实时风控等场景的关键。三是服务实体经济与普惠金融不断深化，数字金融将重点支持科技金融、绿色金融、普惠金融等领域，通过数字化转型开发线上化、智能化的小微企业与“三农”金融产品；数字金融的普惠特色将进一步强化，推动农村金融服务覆盖和信用体系建设。四是风险防控与监管现代化，随着数字金融快速发展，构建“科技+法律”双维监管体系成为重点；数据安全与合规框架得到进一步强化，金融稳健运行更加有保障。五是开放合作与国际化布局并重，数字金融将强化国际合作，提升数字货币跨境支付实用性，并探索碳金融衍生品试点；金融开放进一步适应全球化重塑、产业链重组等环境，通过人民币国际化、金融机构开放和金融市场开放等提升国际竞争力。总之，“十五五”时期，我国金融数字化将在政策支持、技术驱动、服务实体、风险防控和开放合作五大方向协同推进，为金融强国建设注入新动能。
金融监管将更严密、更有力、更具威慑力，整个社会金融秩序也将更稳定、更安全。
“十五五”时期是我国加快建设金融强国的关键阶段，金融监管将围绕服务实体经济、防范化解风险、深化改革开放三大核心任务展开，将呈现四大趋势和前景：其一，监管框架进一步完善，“十五五”规划明确提出“完善中央银行制度，构建科学稳健的货币政策体系和覆盖全面的宏观审慎管理体系”，将通过宏观审慎管理工具防范系统性风险。同时，金融监管将更注重功能监管和行为监管，推动各类金融机构专注主业、完善治理，形成多元竞争、功能互补的格局。其二，将聚焦“五篇大文章”与风险防控。监管将精准支持科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融发展；科技金融将引导银行、证券公司通过贷款、股权投资服务科创企业；绿色金融将推动标准与国际接轨，探索碳金融衍生品试点；普惠金融将以数字化转型为抓手，开发线上化、智能化产品；风险防控将重点化解地方债务风险，推进中小金融机构改革，处置高风险机构。其三，直接融资与开放水平进一步提升。资本市场将提高制度包容性，健全投融资功能，积极发展股权、债券等直接融资；金融开放将稳步推进人民币国际化，提升资本项目开放水平，建设自主可控的跨境支付体系。其四，基础设施将进一步强化金融科技与安全。将稳步发展数字人民币，提升支付体系效率；金融安全方面将建设安全高效的金融基础设施，强化数据合规管理。总之，“十五五”金融监管将更注重结构性改革与风险平衡，通过深化资本市场、扩大开放、强化科技赋能，构建与中国式现代化相匹配的现代金融体系。
(本文作者介绍：知名财经评论人、独立经济学者)
