日前，国家金融监管总局召开2026年金融监管工作会议，以“有力有序有效推进”为核心，统筹安排2026年金融工作，首次提出 “牢牢守住不‘爆雷’底线”，形成“处置存量+遏制增量+优化布局+强化监管”的完整化险路径，重点工作之一就是有力有序有效推进中小金融机构风险化解工作。具体来看，就是按照“存量清退+增量严控+机制保障”总体思路，分短期、中期和长期三个阶段化解中小金融机构风险，从减少中小金融机构数量和层级到加强集中统一管理，再到运用增资扩股、引进战投、市场退出等多元化手段，重塑经营机制，处置存量风险，坚决遏制增量风险，严防“爆雷”，逐步推动中小金融机构从“规模扩张”向“质量优先”转型，牢牢守住不发生系统性金融风险底线。
短期攻坚阶段
短期阶段的主要工作是摸清风险底数，以清退存量为主，精准处置存量高风险事项，快速缓释风险隐患，为后续工作筑牢基础。
第一项工作针对机构自身风险，结合“金监工程”初步数据，完成高风险机构排查，明确风险等级、处置路径和时限，分类处置机构风险，稳妥出清潜在金融风险隐患。比如，对资不抵债、无挽救价值的中小金融机构，依法启动市场化退出程序，通过解散、注销等方式稳妥清退，保护存款人合法权益；对风险较重但具备重组价值的中小金融机构，引入战略投资者或推动优质机构兼并重组，年内完成首批高风险机构处置。对流动性暂时承压但经营正常的中小金融机构，协调央行通过再贷款、同业拆借提供短期资金支持，缓解兑付压力，开展风险缓释工作。
第二项工作是化解信用风险。这里主要包括三方面工作：一是优化股权结构，规范股东行为，严格股东准入，清理虚假出资、循环注资等违规入股行为；限制单一股东持股比例，防止大股东操纵，严禁违规关联交易，建立关联交易防火墙。二是健全治理架构，强化制衡机制。规范 “三会一层” 运作，明确董事会、监事会、高管层职责边界，形成决策、执行、监督相互制衡的机制。三是强化内控建设，堵塞风险漏洞。加强内部审计与合规管理，细化操作流程，定期开展风险排查，对违规行为严肃追责，防范内部欺诈，构建“早发现、早预警、早处置”的风险响应机制，提升信用风险识别与应对效率。
第三项工作是降低流动性风险，建立流动性风险日监测机制，重点跟踪备付金率、同业负债占比等核心指标，对红色预警机构立即采取限流、暂停新增业务等措施，及时排查机构“短借长贷”问题，对存量期限错配业务制定压降计划，优先兑付到期负债，阻断风险跨机构、跨区域传导，避免流动性断裂。
第四项工作是排除数据风险，开展违规数据排查整改工作，全面核查普惠金融业务中个人信息收集、存储、使用情况，对未经授权采集、数据造假、隐私泄露等问题开展专项整改；对数据资产进行梳理，规范数据来源，对违规留存的客户敏感数据进行删除或脱敏处理，建立数据资产台账，限期完成数据隐患的清零工作。
中期巩固阶段
中期阶段的主要工作是增量严控，筑牢风险防线，目标是健全准入与管控机制，坚决遏制增量风险，提升风险防控主动能力，推动风险治理从“被动应对”向“主动防范”转变。
第一项工作是强化机构股东资质审查，禁止非金融企业违规控股，严控高风险资本进入，从股东源头上防范治理缺陷引发的风险。
第二项工作要从数据上把控、从流程上管控、从机制上分担，优化准入标准。从数据源头上把控，建立普惠群体专属信用评估体系，整合工商、税务、征信等多维度数据，减少无效授信；从流程上落实贷款“三查”制度，强化贷前核查、贷中监测、贷后管理，对新增贷款实行风险责任终身追究制，将新形成不良率控制在合理区间；从机制上扩大政府性融资担保覆盖范围，提高担保倍数，降低担保费率，构建“政银担”风险共担模式，分散信用风险。
第三项工作是管控中小金融机构业务范围，督促聚焦主业，限制中小机构跨区域、跨领域扩张，严禁偏离普惠定位开展高风险业务，推动“减量提质”优化机构布局。
第四项工作是排除数据风险，依托“金监工程”数据监管平台，实现数据流转实时监测，将数据合规嵌入普惠金融业务全流程，建立数据采集授权、使用审核、出境备案等制度，对异常行为自动预警、精准拦截，接续开展全流程合规管控工作，杜绝增量违规。
长期长效阶段
长期阶段主要工作是构建系统化、法治化、智能化长效机制，实现风险防控与行业发展协同推进，巩固风险化解成果。
第一项工作是实行分类监管措施。对低风险机构简化流程、给予政策支持，对高风险机构保持高压监管态势，落实差异化监管措施。同时，运用金融监管总局、地方人民银行、地方金融监管局、司法机关月度联席会议制度，完善风险信息共享、案件移送、联合执法机制，发挥“四级垂管”整体效能，强化协同治理。
第二项工作完善机构治理，督促中小金融机构健全“三会一层”制度，严防大股东操纵和内部人控制，强化董监高风险责任意识，将内控要求嵌入业务流程，形成“全员参与、全程管控”风控格局，健全股东退出机制，对不达标股东强制清退，引入合格战略投资者提升资本实力与治理能力。
第三项工作建立考核问责与激励机制，将风险化解成效、增量风险防控情况纳入中小金融机构绩效考核体系，强化责任落实，尤其是健全问责机制，对风险处置不力、监管失职渎职、违规开展业务的机构和个人严肃追责，形成“失职必问责、违规必严惩”的高压态势。
第四项工作是引导中小金融机构拓宽稳定融资渠道，优化融资结构，降低对短期同业资金的依赖，提高核心存款占比，增强中小金融机构流动性自我保障能力。
当然，中小金融机构风险化解工作前提是必须稳住大局，具体工作还必须兼顾“普惠”与“安全”两个方面，其风险化解绝非“一蹴而就”的短期工作，必须形成循序渐进的工作节奏，不可因整治而引发对整个金融市场、中小微企业生产经营重大不利影响。如果急于求成、简单化处置，容易引发中小金融机构流动性危机、信用恐慌，甚至向地方金融体系和实体经济传导，反而加剧机构风险、市场风险。为此，我们必须坚持“稳中求进、标本兼治”原则，稳扎稳打，步步为营，既要立足当前解决突出问题，又要着眼长远构建长效机制，最终形成“资本充足、治理完善、内控严密、服务高效”的金融风险防范体系，为“十五五”开局之年提供坚实金融支撑。
(本文作者介绍：北京大学普惠金融与法律监管研究基地副主任、中国地方金融研究会首席经济学家)
